Santo Domingo.– La República Dominicana colocó un nuevo bono soberano por US$1,600 millones, con vencimiento en marzo de 2039 y una tasa de interés de 6.85 %, como parte de una operación de manejo de pasivos realizada por el Ministerio de Hacienda y Economía.
La operación también incluyó la recompra de US$1,385.2 millones de bonos soberanos con vencimiento en enero de 2027 y cupón de 5.95 %, con el objetivo de reducir las necesidades de refinanciamiento previstas para comienzos del próximo año y trasladar parte de esas obligaciones hacia un plazo más largo.
La nueva emisión recibió órdenes por aproximadamente US$6,542.4 millones, equivalente a 4.1 veces el monto finalmente colocado, según informó el Ministerio de Hacienda y Economía.
Otro elemento destacado de la operación fue el diferencial frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Este se situó en 181 puntos básicos, frente a los 349 puntos básicos registrados cuando fueron emitidos originalmente, en enero de 2017, los bonos que ahora fueron objeto de recompra.
La operación se realizó en un contexto internacional caracterizado por volatilidad, incertidumbre y tasas de interés elevadas. El Ministerio de Hacienda y Economía señala que este tipo de transacciones forman parte de la gestión activa de la deuda pública y buscan reducir riesgos de refinanciamiento y mejorar el perfil de vencimientos.
No obstante, aunque la operación extiende los plazos de pago, el nuevo bono tiene una tasa nominal de 6.85 %, superior al cupón de 5.95 % de los títulos recomprados; por tanto, se trata principalmente de una modificación del calendario y estructura de vencimientos, más que de una reducción de la tasa nominal.
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